В 2016 году Биржа продолжила развитие линейки индексов, которые являются основными индикаторами российского финансового рынка.

• Рублевые фиксинги и индексы Биржи признаны соответствующими принципам IOSCO.
• Началась публикация индексов ММВБ и РТС средней и малой капитализации.

Новые индикаторы

Началась публикация индекса ММВБ средней и малой капитализации и индекса РТС средней и малой капитализации по ценам акций, выраженных в российских рублях и долларах США соответственно. Новые индикаторы разработаны по инициативе управляющих фондами акций, которые ориентированы на российские компании средней и малой капитализации. Подход к формированию базы расчета индексов предусматривает соблюдение требований директив Европейского союза о коллективных инвестициях (UCITS), согласно которым вес одного эмитента в индексе не должен превышать 10 %, а суммарный вес эмитентов, каждый из которых имеет вес более 5 %, не должен превышать 40 %. Дополнительно установлено требование к минимальному весу ценной бумаги, а также к весу одной отрасли. Индексы разработаны с учетом интересов биржевых фондов (ETF).

Начался расчет новых индикаторов MOEXREPO – ставок долларового однодневного и рублевого недельного репо с центральным контрагентом. Для расчета новых индикаторов MOEXREPO используется информация о сделках с облигациями, допущенными в репо с ЦК.

Изменения в расчетах

Для индекса ММВБ, индекса РТС и индекса голубых фишек началась публикация версий индексов полной доходности, основанных на идее реинвестирования дивидендов, выплачиваемых компаниями, акции которых входят в базы расчета указанных индексов. Предусмотрен расчет брутто-индексов полной доходности без учета налогообложения, а также нетто-индексов, учитывающих налоговые выплаты по ставкам для российских и иностранных юридических лиц.

Начался расчет новой кривой бескупонной доходности облигаций федеральных займов (КБД). Важнейшими отличиями новой методики являются использование информации не только о сделках, но и о заявках, увеличение количества расчетных параметров и изменение порядка отбора облигаций для включения в базу расчета. Совершенствования были направлены на повышение репрезентативности новой КБД, значения которой с 2017 года используются Министерством финансов Российской Федерации для расчета параметров субсидирования процентной ставки за счет средств федерального бюджета.

Международное признание индексов

Расчет всей линейки индексов и фиксингов Биржи признан соответствующим принципам Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO). Международное признание индикаторов позволит их шире использовать иностранным инвесторам и участникам глобального финансового рынка, должно способствовать росту ликвидности на рынках Биржи и росту доходов индексного бизнеса. Внешний аудит финансовых индикаторов проводился компанией Ernst & Young, которая подтвердила приверженность Биржи к спользованию лучших мировых практик расчета финансовых индикаторов.