Годовой отчет 2016

Срочный рынок

Ключевые события 2016 года
  • Начались торги фьючерсами на ставку RUONIA.
  • В январе 2017 года началась торговля недельными опционами на фьючерс на индекс РТС.
  • Участникам рынка СПФИ стали доступны валютный своп, валютный форвард, процентный своп.

Объемы торгов

Оборот на срочном рынке Биржи за 2016 год вырос на 23 %, составив 115,3 трлн рублей, в том числе объем торгов фьючерсами увеличился на 21 %, до 109,5 трлн рублей, опционами – на 66 %, до 5,8 трлн рублей.

Наибольший прирост оборотов был зафиксирован в товарной секции срочного рынка: объем торгов производными на нефть марки Brent вырос в 3,7 раза, на золото – в 2,5 раза.

Среднемесячный показатель числа активных клиентов (активных клиентских счетов) в 2016 году вырос на 30 %, до 51 601.

Объемы торгов, млрд рублей

Новые инструменты

Биржа в 2016 году продолжила расширение продуктовой линейки. Началось обращение фьючерсных контрактов на ставку RUONIA, которые позволяют участникам хеджировать риски на рынке однодневных процентных ставок. Финансовый результат при покупке фьючерса равен разнице между фиксированной ставкой цены фьючерса и средней арифметической ставкой RUONIA за месяц. Одновременно обращаются 12 месячных фьючерсов.

Кроме того, участникам срочного рынка стала доступна полная линейка опционных контрактов на все торгуемые на Бирже фьючерсы на акции российских эмитентов.

В январе 2017 года началась торговля недельными опционами на фьючерс на индекс РТС.

Фьючерсы, млрд рублей
Опционы, млрд рублей

Технологии

В 2016 году Биржа продолжила совершенствование технологий с целью повышения надежности биржевых систем и расширения возможностей участников. В частности, оптимизирована технология сервиса балансировки риска между валютным и срочным рынками, а также реализована возможность маржирования по расчетным кодам, позволяющая снизить требования к гарантийному обеспечению для участников клиринга и улучшить защиту клиентских позиций и активов.

Кроме того, в рамках модернизации биллинговой системы расчет комиссии вынесен из ядра торгово-клиринговой системы в отдельный биллинговый модуль срочного рынка, что позволяет реализовывать гибкую тарифную политику, оперативно внедрять новые тарифные планы, минимизировать операционные риски при управлении действующими тарифами, повышать надежность ИТ-систем и уменьшать затраты на поддержку и дальнейшее развитие систем тарификации.

Тарифная реформа

В октябре введена новая редакция тарифов срочного рынка, которая предусматривает переход на тарификацию в базисных пунктах (в процентах от суммы сделки), величина которых устанавливается для каждой группы контрактов. Реформа проведена с целью выравнивания тарифов между рынками Биржи, а также гармонизации тарифов в рамках групп срочных контрактов. Тарификация в виде процента от стоимости сделки характерна для бирж развивающихся рынков.

Международное развитие

В 2016 году Биржа подала заявку на получение статуса FBOT (Foreign Board of Trade) в американский регулятор CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission). Получение данного статуса существенно облегчит доступ клиентов из США на срочный рынок Биржи.

Рынок СПФИ

Объем торгов на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) Биржи в 2016 году составил 18 млрд рублей по сравнению с 4 млрд рублей за 2015 год. Наибольшая активность была зафиксирована в сделках с валютными и процентными свопами.

В 2016 году участникам рынка СПФИ стали доступны новые типы внебиржевых сделок с центральным контрагентом (ЦК): валютный своп, валютный форвард, процентный своп. До этого можно было заключать внебиржевые сделки с ЦК только с валютными опционами, а также биржевые сделки с ЦК – валютный, процентный и валютно-процентный свопы и валютный фьючерс.

В 2016 году было продолжено развитие технологий на рынке СПФИ, в частности, была увеличена производительность системы и реализована возможность вывода денег после клиринга, что позволило участникам снизить издержки и повысило удобство работы на Бирже.