Годовой отчет 2016

Планы на 2017 год

Ключевым в 2017 году станет проект Биржи «Единый пул обеспечения», предполагающий стандартизацию клиринговых сервисов на рынках Биржи, включая кросс-маржирование, унификацию требований к обеспечению и полный неттинг при расчетах на всех рынках Биржи.

Реализация проекта позволит участникам оперативно управлять своим обеспечением с учетом единой нетто-позиции на всех рынках, снизить свои издержки и нарастить объемы операций.

Расширение клиентской базы

Группа постоянно работает над расширением клиентской базы, совершенствуя технологии и предоставляя дополнительные возможности участникам и их клиентам с целью повышения ликвидности рынка и удобства работы на Бирже.

В 2017 году Биржа продолжит развитие проекта «Школа Московской Биржи» для информирования российских частных инвесторов о возможностях инвестирования в биржевые финансовые инструменты. Продвижение возможностей биржевой торговли для частных инвесторов, прежде всего через цифровые каналы, становится важнейшим приоритетом Биржи.

Важный стратегический проект Биржи – создание условий для замещения банковского кредитования экономики выпуском облигационных займов и повышение ликвидности вторичного рынка облигаций. В рамках этой задачи в 2017 году планируется упростить компаниям процесс эмиссии облигаций, продолжить дигитализацию сервисов, которая даст возможность сократить сроки и объемы процедур листинга и доступа к торгам новых долговых инструментов (сверхкороткие облигации, валютные по российскому праву, облигации с плавающей ставкой, с индексируемым номиналом, купонные облигации Банка России, облигации федерального займа для населения, структурные облигации, секьюритизация и прочие).

В 2017 году планируется предоставить прямой доступ российским крупнейшим компаниям к торгам на денежном рынке в рамках депозитных операций через центрального контрагента. Это позволит корпорациям повысить эффективность размещения временно свободных средств. С 16 января 2017 года Биржа предоставила крупнейшим российским компаниям прямой доступ к торгам на валютном рынке.

На срочном рынке запланирована реализация проекта по разделению статусов «участник торгов» и «участник клиринга» по аналогии с валютным рынком с целью создания условий для выхода на срочный рынок крупных глобальных клиринговых брокеров с их клиентской базой.

На валютном рынке продолжится привлечение нерезидентов на клиринговое обслуживание посредством получения ими статуса ICM (Internationa lClearing Membership), а также на клиентское обслуживание по схеме SMA (Sponsored Market Access). Кроме того, планируется развитие информационно-технологического взаимодействия с крупными международными системами торговли валютой.

Биржа намерена создать новый биржевой сектор для публичного обращения ценных бумаг компаний малого и среднего предпринимательства по аналогии с Рынком инноваций и инвестиций. Совместно с ведущими институтами развития будет осуществлен комплекс мер, которые облегчат доступ к продуктам финансового рынка для перспективных компаний и позволят заинтересовать инвесторов во вложениях в такие активы.

Проект «Единый пул обеспечения»

Новые возможности для участников в рамках проекта «Единый пул обеспечения»:

  • единый торгово-клиринговый счет для учета единого обеспечения, предназначенного для исполнения обязательств по сделкам, заключенным на фондовом, валютном и срочном рынках;
  • унификация активов, принимаемых в обеспечение, позволяющая повысить качество активов в обеспечении, расширить список активов, торгуемых на условиях частичного обеспечения;
  • неттинг при проведении расчетов по сделкам, заключенным на валютном, фондовом и срочном рынках;
  • кросс-маржирование, позволяющее снизить затраты участников;
  • внедрение веб-сервиса – терминала, предназначенного для осуществления электронного документооборота между участником клиринга и клиринговым центром.

Новые инструменты

Развитие инструментария является одной из основных стратегических целей Биржи на ближайшие годы.

В целях расширения линейки инструментов запланирован запуск торгов валютными парами «японская иена / российский рубль» и «турецкая лира / российский рубль», а также расчетными фьючерсами на международные бенчмарки, в том числе товарные. Кроме того, планируется развитие сервисов на фиксинг «доллар США / российский рубль» (MOEX USD/RUB FX Fixing).

В рамках развития интегрированного валютного рынка намечено расширение возможностей по сделкам с валютной парой «казахстанский тенге / российский рубль»: введение частичного депонирования и новых инструментов – ТОМ (расчетами «завтра») и своп.

На рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) у участников появится возможность заключать сделки с амортизацией и капитализацией.

В целях обновления инфраструктуры расчета и распространения индексов и индикаторов Биржи планируется начать расчет индикативной стоимости портфеля ценных бумаг для управляющих компаний, а также обеспечить клиентов Биржи возможностью подписки на стандартизованную машиночитаемую информацию о структуре индексов для автоматизации процессов управления индексными фондами.

На товарном рынке в рамках проекта «Рынок зерна» запланировано начало торгов свопами, что позволит участникам привлекать краткосрочное финансирование под обеспечение товарных остатков, находящихся на товарных счетах, и оптимизировать потоки платежей. Кроме того, планируется дальнейшее расширение линейки базисных активов сначала в сторону продукции агропромышленного комплекса, а затем и других товарных групп. Для обеспечения ликвидности товарного рынка Биржа продолжит привлечение новых участников и увеличение количества аккредитованных элеваторов.

В марте 2017 года стартовали торги сахаром. Проект реализуется при поддержке Союза производителей сахара России, участники которого могут участвовать в торгах напрямую или с помощью брокерских компаний. Торги проходят на торгово-клиринговой платформе УРОЖАЙ, на базе которой проводится торговля биржевыми производными инструментами на зерно. Современная технология проведения биржевых торгов и клиринга не только повысит прозрачность сахарной отрасли, но и будет способствовать снижению рисков и привлечению дополнительного финансирования за счет сделок своп, формированию структурных продуктов и сложных моделей хеджирования с привлечением финансовых организаций.

В 2017 году продолжится совершенствование сервисов и условий проведения биржевых операций с драгоценными металлами для всех категорий участников. Рассматривается возможность расширения продуктовой линейки за счет металлов платиновой группы (платины и палладия) при наличии интереса со стороны участников сырьевого и финансового рынков.

Совершенствование технологий

В 2017 году участникам рынка СПФИ планируется предложить новый функционал, а именно What-If-анализ по собственному портфелю сделок, риск-калькулятор для расчета и оценки гарантийного обеспечения. В рамках работы по совершенствованию технологий увеличится производительность торгово-клиринговой системы рынка СПФИ и будет разработан API для подключения участников.

Продолжится работа по анализу данных Биржи посредством внедрения технологий машинного обучения и инструментов анализа больших данных (big data), а также за счет увеличения количества источников анализируемой информации. Объем анализируемых данных предполагается расширить информацией о сделках на внебиржевом рынке, макроэкономической статистикой и прочей релевантной финансовой информацией, что позволит повысить ценность продуктов для клиентов.

Продолжится расширение линейки информационных сервисов, в том числе с учетом способов использования информации конечными клиентами. Кроме того, запланирован ввод в промышленную эксплуатацию биржевого информационного сервиса со справочной информацией Reference data. На ближайшие годы запланировано проведение аудита использования биржевой информации, а также технологической инфраструктуры и технологических сервисов Биржи.

В 2017 году состоится запуск электронного голосования e-voting, с помощью которого владельцы ценных бумаг смогут участвовать в собраниях акционеров посредством сайта в интернете, и новой системы электронного голосования e-proxy voting для собраний владельцев облигаций на основе технологии блокчейн.

Также запланировано развитие технологической платформы Центра корпоративной информации, в частности развитие функционала веб-кабинета НРДирект для расширения возможностей обмена информацией в рамках корпоративных действий и автоматизация досрочного погашения и приобретения облигаций эмитентом. Портал nsddata.ru станет единой точкой доступа ко всем информационным сервисам НРД и обеспечит пользователям современные возможности кастомизации и импорта данных на основе интерфейса open API.

Кроме того, НРД планирует внедрить механизм приоритизации инструкций, предоставляющий возможность клиентам устанавливать очередность их исполнения по поставке бумаг на условиях «поставка против платежа» и свободной поставки. Также будет реализован сервис Linked Transactions, позволяющий клиенту создавать пул связанных операций, в рамках которого выстраивается последовательность исполнения инструкций в соответствии с заданным условием.

В рамках первого этапа проекта по созданию централизованной системы учета паев ПИФов в марте 2017 года брокеры и номинальные держатели через единую «точку входа» смогут приобретать, погашать или обменивать паи всех управляющих компаний, присоединившихся к системе электронного документооборота НРД.