Годовой отчет 2016

Денежный рынок

Ключевые события2016 года
  • Начались операции репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ).
  • Коммерческие компании получили прямой доступ к проведению депозитно-кредитных операций на денежном рынке.
Операции репо с СУО в НРД, млрд рублей

Объемы торгов

Совокупный объем торгов на денежном рынке Биржи за 2016 год вырос на 56 %, составив 333,9 трлн рублей. Доля рынка репо в объеме торгов на денежном рынке составила 89 %. Объем депозитно-кредитных операций за 2016 год увеличился на 15  %, до 37,7 трлн рублей.

Денежный рынок, млрд рублей

Репо с центральным контрагентом

Ключевым сегментом денежного рынка Биржи остаются операции репо с центральным контрагентом (ЦК). Суммарный объем операций репо на Бирже за 2016 год вырос в 1,6 раза, составив 296,2 трлн рублей, из которых 59 % – доля репо с ЦК. Количество участников, совершающих сделки репо с ЦК, в 2016 году превысило 280.

Биржа продолжила в 2016 году расширение списка ценных бумаг, допущенных к операциям репо с ЦК, а также предоставило новые сервисы: участники получили возможность заключать сделки сроками исполнения до семи дней с расчетами в долларах США и евро, а максимальный срок заключения адресных сделок увеличен до трех месяцев с расчетами в рублях, долларах США и евро. Это расширило возможности участников по управлению собственной ликвидностью и процентным риском на более длинных сроках. В итоге доля сделок репо с ЦК со сроками исполнения свыше одного дня составила 14 % (24,1 трлн рублей).

Операции репо на Бирже, млрд рублей

Репо с клиринговыми сертификатами участия

Главной новацией денежного рынка стал запуск репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ), объединяющий надежность расчетов через центрального контрагента и эффективный механизм управления обеспечением. КСУ представляют собой неэмиссионную ценную бумагу с обязательным централизованным хранением, выпускаемую Банком НКЦ в обмен на активы, хранящиеся в имущественном пуле. Участники могут вносить в пул денежные средства (евро, доллары США, российские рубли), облигации и сакции, принимаемые Банком НКЦ в качестве обеспечения. При внесении ценных бумаг в пул участник сохраняет право собственности на них, включая право на доход и участие в корпоративных действиях, и одновременно получает возможность заменять эти активы на другие, использовать для исполнения обязательств по сделкам на фондовом рынке и в репо с центральным контрагентом. Участникам доступны три основных пула для внесения активов с целью проведения операций репо с КСУ: «все облигации» (ОФЗ, корпоративные облигации, еврооблигации), «акции» и «государственные облигации».

С момента запуска проекта было заключено более 5 100 сделок на общую сумму 323,8 млрд рублей. К проведению операций репо с КСУ подключились 64 участника, шесть маркетмейкеров ежедневно поддерживают котировки.

М-депозиты

В середине 2016 года коммерческие компании получили прямой доступ к проведению депозитно-кредитных операций на денежном рынке Биржи, что позволяет им эффективно управлять ликвидностью, используя технологии Биржи для проведения аукционов. На единой площадке по размещению денежных средств «М-Депозиты» участники могут выбирать различные параметры депозитных аукционов, включая срок и объем размещаемых средств, валюту депозита (рубль, доллар США или евро), форму проведения депозитного аукциона, размер лота и шага цены на аукционе.

В 2016 году состоялся запуск депозитных аукционов ООО «РОЛЬФ», Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы и ПАО «Газпром нефть». В рамках проекта «М-Депозиты» также проводятся аукционы по размещению временно свободных средств Корпорации «МСП». Кроме того, на Бирже проходят депозитные и кредитные операции Банка России, Федерального казначейства, Пенсионного фонда Российской Федерации и Внешэкономбанка.

Новый индикатор MOEXREPO

В 2016 году начался расчет новых индикаторов MOEXREPO – долларовой однодневной и рублевой недельной ставки репо с ЦК. Для расчета новых индикаторов используется информация о сделках с акциями и облигациями, допущенными в репо с ЦК.

Расчет однодневных рублевых индикаторов MOEXREPO осуществляется раздельно для рынка репо с ЦК с облигациями (MOEXREPO) и рынка репо с ЦК с акциями (MOEXREPOEQ). Расчет значений индикаторов осуществляется каждый торговый день. При расчете индикаторов используется информация о сделках, заключенных в адресном и безадресном режимах репо с ЦК.